鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金

2019-04-12来源:admin围观:173次

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:业绩比较基准=中证A股资源产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  

  报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

  2014年第四季度在沪港通上线及降息的影响下,A股市场呈现单边上升并创年内新高的局面。本基金秉承指数基金的投资策略,在应对申购赎回的基础上,力争跟踪指数收益,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。

  整个季度的市场波动仍然较高,对基金的管理运作带来一定影响,面临这种情况,我们进行了精心的管理,较好的实现了跟踪误差控制目标。

  报告期末,本基金份额净值为1.262元,累计净值0.832元,资源A净值为1.060元,资源B净值为1.464元。本报告期基金份额净值增长率为14.73%。

  报告期内,本基金日均跟踪偏离度的绝对值0.008%,年化跟踪误差0.852%,完成了跟踪目标。

  对本基金而言,本期间跟踪误差的主要来源主要有两个方面:一是基金申购赎回的现金流转导致实际持仓与基金比较基准之间的差异;二是目前的份额净值计算精度(基金份额净值的计算保留到小数点后3 位,小数点后第4 位四舍五入)所带来的跟踪误差,是本期跟踪误差的主要来源之一。

  2015年宏观经济面临的问题较多,诸如货币政策的松紧,人民币汇率的弹性控制,未来房地产市场能否企稳,经济增速保底下的刺激政策等。这些问题及衍生的新问题的出现和解决将决定未来A股市场的走势,也许随着资金流动性的宽裕,国企改革的稳步推进,降息、降准预期的实现,大类资产配置向股市的转移,房地产市场逐步企稳,人民币的国际化稳步推进等政策和措施的逐步明朗,A股市场整体估值将可能在未来一段时间继续提升。但在市场波动中尤其要注意参与力度和风险控制,因此,我们建议继续密切关注与实体经济相关的宏观数据变化和政策信息。

  资源子板块的行业走势分析:煤炭板块。受宏观积极扶持政策的影响,下游产业链需求回升,煤炭股下行空间并不大,同时受国企改革,资产并购注入,及库存消化等积极措施的影响,煤炭股未来有可能迎来估值提升的机会。有色板块。2014年大宗商品价格大幅下探,有色金属价格下行空间有限,未来随着中国经济转型的深入开展,新能源和新材料的需求有可能提升较快。

  本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击,努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内,力争为投资者带来较好的投资回报。

  5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金投资的前十名证券之一的公司名称山西西山煤电股份有限公司(下称:西山煤电)于2014年7月29 日至8月6日接受中国证券监督管理委员会山西监管局(以下简称“山西证监局”)2013年年报专项现场检查,并于2014年9月22日收到山西证监局的《关于山西西山煤电股份有限公司现场检查情况的监管关注函》(晋证监函[2014]345号,以下简称“《关注函》”),要求西山煤电对检查中关注到的问题进行改正。西山煤电组织有关部门和相关负责人对照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司治理准则》、《公司章程》等规定及西山煤电实际情况,对《关注函》中的问题进行了检查、讨论和整改,并于2014年10月27日召开第六届董事会第四次会议审议通过了《关于山西证监局现场检查有关问题的整改报告》。

  对该股票的投资决策程序的说明:本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪误差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置,符合指数基金的管理规定,该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

  本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  (三)《鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金2014年第4季度报告》(原文)。

  深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://)查阅。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电线。

  何谓厕居中央?简单说就是在房屋中央的位置,可以把自己家里房屋的平面图画出来,然后用3*3的九宫格平均分开,如果厕所在中央的格子内,就是厕居中央。中宫属土,而且是一个阳宅最尊贵、核心的位置,如果厕所在这个位置,则全家皆布满污秽、肮脏的晦气、死气、阴气。容易有横祸,霉运连连,对肠胃、肾脏、泌尿、生殖系统都会带来巨大的影响,容易无嗣、腹腔长癌症。需要用铜葫芦或者龙龟来厕所的凶煞之气!此为阳宅第五凶!

  据悉,“中国房地产企业品牌价值”测评研究,由中国房地产业协会、上海易居房地产研究院中国房地产测评中心联合主持,目前已经连续开展了八年。